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證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）
(2016年5月27日,第五屆理事會(huì)第十七次會(huì)議修訂通過(guò),2016年6月24日發(fā)布)
第一章 總則
第一條 為規(guī)范證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)”)從事證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)活動(dòng),提高證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)水平,根據(jù)《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行辦法》)、《證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則》)等相關(guān)規(guī)定,制定本細(xì)則。
第二條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)”),應(yīng)當(dāng)取得中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”)的證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可。未取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可,任何單位和個(gè)人不得從事證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。
本細(xì)則所稱(chēng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù),是指對(duì)下列評(píng)級(jí)對(duì)象開(kāi)展資信評(píng)級(jí)服務(wù):
(一)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)發(fā)行的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務(wù)型結(jié)構(gòu)性融資證券;
(二)在證券交易場(chǎng)所上市交易的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務(wù)型結(jié)構(gòu)性融資證券,國(guó)債除外;
(三)本款第(一)項(xiàng)和第(二)項(xiàng)規(guī)定的證券的發(fā)行人、上市公司、非上市公眾公司、證券公司、證券投資基金管理公司;
(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他評(píng)級(jí)對(duì)象?！ ?/span>
第三條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)時(shí),盡職調(diào)查、出具評(píng)級(jí)報(bào)告、信息披露等行為適用本細(xì)則。
第四條 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“協(xié)會(huì)”)依據(jù)《暫行辦法》、《執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則》和本細(xì)則對(duì)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)實(shí)施自律管理。
第五條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的業(yè)務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度,加強(qiáng)對(duì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的流程管理和質(zhì)量控制,切實(shí)提高證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)水平。
評(píng)級(jí)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)符合監(jiān)管要求,具備良好的職業(yè)道德和專(zhuān)業(yè)勝任能力,勤勉盡責(zé),不得違反國(guó)家法律、法規(guī)及監(jiān)管部門(mén)的相關(guān)規(guī)定。
第二章 盡職調(diào)查
第六條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)時(shí),應(yīng)當(dāng)成立專(zhuān)門(mén)的評(píng)級(jí)項(xiàng)目組,負(fù)責(zé)盡職調(diào)查、評(píng)級(jí)報(bào)告出具、檔案資料整理和歸集等工作。
評(píng)級(jí)項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)正確收集和使用評(píng)級(jí)信息,甄別基礎(chǔ)資料來(lái)源的合法性和合規(guī)性,對(duì)評(píng)級(jí)報(bào)告質(zhì)量和檔案資料完整性負(fù)責(zé)。
第七條 首次評(píng)級(jí)時(shí),證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在與委托方簽署評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)委托書(shū)并全額收取首次評(píng)級(jí)費(fèi)用后再進(jìn)場(chǎng)開(kāi)展盡職調(diào)查工作。
跟蹤評(píng)級(jí)時(shí),證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)委托書(shū)及跟蹤評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)需要確定是否進(jìn)場(chǎng)及進(jìn)場(chǎng)時(shí)間。
第八條 評(píng)級(jí)項(xiàng)目組在評(píng)級(jí)作業(yè)前,應(yīng)當(dāng)針對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象形成評(píng)級(jí)現(xiàn)場(chǎng)工作計(jì)劃(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“工作計(jì)劃”)。
工作計(jì)劃至少應(yīng)當(dāng)包括項(xiàng)目組人員組成及聯(lián)系方式、需收集的資料清單、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研計(jì)劃、訪談提綱等。
第九條 評(píng)級(jí)項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)需要,按照評(píng)級(jí)對(duì)象的類(lèi)型和特征確定資料收集的內(nèi)容,包括但不限于:
(一)宏觀經(jīng)濟(jì)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)和行業(yè)資料。包括宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、行業(yè)運(yùn)行數(shù)據(jù)以及政府調(diào)控政策等;
(二)評(píng)級(jí)對(duì)象為企業(yè)主體時(shí),相關(guān)基礎(chǔ)資料、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)資料。包括企業(yè)稅務(wù)登記文件、公司章程、股東信息及持股比例、公司治理情況、組織架構(gòu)、人員狀況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、設(shè)備技術(shù)資料、研發(fā)情況、管理制度文件、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與總結(jié)報(bào)告、發(fā)展規(guī)劃、公司及主要子公司財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告、授信情況,以及公司及其控股股東、實(shí)際控制人、保證人在中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券期貨市場(chǎng)失信信息公開(kāi)查詢(xún)平臺(tái)、國(guó)家工商總局企業(yè)信息公示系統(tǒng)、國(guó)家稅務(wù)總局的重大稅收違法案件信息公布欄、最高人民法院失信被執(zhí)行人信息查詢(xún)平臺(tái)、中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)等主要信用信息平臺(tái)中的相關(guān)記錄等;
(三)評(píng)級(jí)對(duì)象為固定收益類(lèi)產(chǎn)品時(shí),除第二項(xiàng)中要求的資料外,還應(yīng)當(dāng)包括發(fā)行方案、募集資金用途、償債保障措施安排以及償債計(jì)劃等;
(四)評(píng)級(jí)對(duì)象為資產(chǎn)支持證券時(shí),除第三項(xiàng)中要求的資料外,還應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)池內(nèi)基礎(chǔ)資產(chǎn)的相關(guān)資料、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方案及其涉及主體的資料等;
(五)評(píng)級(jí)對(duì)象具有增信措施的,應(yīng)當(dāng)包括增信方案、擔(dān)保方相關(guān)資料或抵質(zhì)押資產(chǎn)的相關(guān)資料等;
(六)其他相關(guān)資料。包括項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、對(duì)外擔(dān)保、法律訴訟以及其它重大事項(xiàng)等。
第十條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查時(shí),資料收集的渠道主要包括:
(一)通過(guò)公開(kāi)信息披露媒體、互聯(lián)網(wǎng)及其他可靠渠道搜集相關(guān)資料,包括專(zhuān)業(yè)資訊和數(shù)據(jù)提供商、行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站或刊物、學(xué)術(shù)研究機(jī)構(gòu)論文或刊物、權(quán)威統(tǒng)計(jì)部門(mén)發(fā)布的信息以及公共媒體報(bào)道等;
(二)委托方或評(píng)級(jí)對(duì)象提供的相關(guān)資料。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保通過(guò)公開(kāi)渠道獲取資料的可靠性,并在引用時(shí)注明資料來(lái)源。
第十一條 評(píng)級(jí)項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)對(duì)自行收集的資料信息進(jìn)行評(píng)估,以保證其及時(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性。
評(píng)級(jí)項(xiàng)目組在采信承銷(xiāo)商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估等機(jī)構(gòu)出具的相關(guān)材料時(shí),應(yīng)當(dāng)在一般知識(shí)水平和能力范疇內(nèi)對(duì)其真實(shí)性和準(zhǔn)確性進(jìn)行評(píng)估。
第十二條 現(xiàn)場(chǎng)考察與訪談前,評(píng)級(jí)項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)對(duì)初步收集的資料進(jìn)行認(rèn)真研究和分析,列出擬考察項(xiàng)目及訪談人員,制定訪談提綱并發(fā)送給評(píng)級(jí)對(duì)象,與其溝通、確定現(xiàn)場(chǎng)考察與訪談的具體時(shí)間、人員安排,并制定不能實(shí)現(xiàn)考察和訪談目的時(shí)所采取的補(bǔ)充方案。
第十三條 現(xiàn)場(chǎng)考察與訪談過(guò)程中,評(píng)級(jí)項(xiàng)目組成員應(yīng)當(dāng)有針對(duì)性地提問(wèn),并認(rèn)真做好訪談?dòng)涗洝?/span>
訪談?dòng)涗泝?nèi)容至少應(yīng)當(dāng)包括受訪談單位名稱(chēng)、受訪談人員姓名及職務(wù)、訪談地點(diǎn)及時(shí)間、訪談內(nèi)容。
訪談?dòng)涗洃?yīng)當(dāng)由負(fù)責(zé)記錄的評(píng)級(jí)項(xiàng)目組成員和受訪談人簽字確認(rèn),并作為工作底稿統(tǒng)一歸檔留存。
第十四條 現(xiàn)場(chǎng)考察與訪談包括但不限于以下內(nèi)容:
(一)考察評(píng)級(jí)對(duì)象主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所,或評(píng)級(jí)對(duì)象的主要基礎(chǔ)資產(chǎn)和相關(guān)主體的主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等;
(二)評(píng)級(jí)對(duì)象為企業(yè)主體的,訪談評(píng)級(jí)對(duì)象及相關(guān)主體的高級(jí)管理人員、主要業(yè)務(wù)和管理部門(mén)負(fù)責(zé)人、總資產(chǎn)、銷(xiāo)售收入或凈利潤(rùn)占公司合并數(shù)據(jù)20%以上的子公司負(fù)責(zé)人等;
必要時(shí),可訪談評(píng)級(jí)對(duì)象涉及相關(guān)主體的外部關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu),包括但不限于開(kāi)戶(hù)銀行、母公司、行業(yè)管理部門(mén)、同行業(yè)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、主要客戶(hù)、稅務(wù)部門(mén)、工商部門(mén)、海關(guān)及有關(guān)專(zhuān)家等。
第十五條 現(xiàn)場(chǎng)考察與訪談過(guò)程中,發(fā)生需要評(píng)級(jí)對(duì)象進(jìn)一步提供相關(guān)資料情況的,評(píng)級(jí)項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)于訪談過(guò)程中或訪談結(jié)束后至完成評(píng)級(jí)報(bào)告初稿前,向評(píng)級(jí)對(duì)象提交補(bǔ)充資料清單,并督促評(píng)級(jí)對(duì)象在約定時(shí)間內(nèi)提供相關(guān)材料。
第十六條 首次評(píng)級(jí)時(shí),評(píng)級(jí)項(xiàng)目組對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象的現(xiàn)場(chǎng)考察與訪談時(shí)間不得少于2個(gè)工作日。
跟蹤評(píng)級(jí)時(shí),證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可自行決定是否進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)考察與訪談。不進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)考察和訪談的,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效方式獲取跟蹤評(píng)級(jí)所需的必要信息。
第十七條 盡職調(diào)查工作中,評(píng)級(jí)項(xiàng)目組不得授意或協(xié)同評(píng)級(jí)對(duì)象及其他利益相關(guān)方假造或隱瞞對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果產(chǎn)生重大影響的資料;不得利用自身身份、地位和執(zhí)業(yè)中所掌握的評(píng)級(jí)對(duì)象資料和信息為自己或他人謀取私利。
第十八條 未經(jīng)委托方同意,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)工作人員不得泄漏有關(guān)評(píng)級(jí)資料和信息,但國(guó)家法律法規(guī)、監(jiān)管部門(mén)另有規(guī)定的除外。
第十九條 盡職調(diào)查工作中,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取措施避免利益沖突,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)股東不得兼任評(píng)級(jí)總監(jiān);證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)工作人員不得以任何方式向評(píng)級(jí)對(duì)象及其他利益相關(guān)方索取賄賂或其他好處;不得接受評(píng)級(jí)對(duì)象及其他利益相關(guān)方禮物、禮金等形式的饋贈(zèng),也不得參與由其組織的可能影響評(píng)級(jí)結(jié)果的活動(dòng)。
第二十條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立客戶(hù)意見(jiàn)反饋制度和評(píng)級(jí)項(xiàng)目組盡職調(diào)查工作評(píng)價(jià)機(jī)制。
第三章 出具評(píng)級(jí)報(bào)告
第二十一條 評(píng)級(jí)項(xiàng)目組以盡職調(diào)查取得的相關(guān)資料為基礎(chǔ),根據(jù)信用評(píng)級(jí)方法和評(píng)級(jí)指標(biāo)體系,整理定量和定性數(shù)據(jù),在對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象進(jìn)行定量和定性分析的基礎(chǔ)上撰寫(xiě)評(píng)級(jí)報(bào)告初稿,初步擬定評(píng)級(jí)報(bào)告和評(píng)級(jí)對(duì)象的建議信用等級(jí)。
第二十二條 評(píng)級(jí)報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括概述、聲明、正文、跟蹤評(píng)級(jí)安排和附錄等5個(gè)部分。
第二十三條 概述部分為概要介紹評(píng)級(jí)報(bào)告整體情況,至少應(yīng)當(dāng)包括評(píng)級(jí)結(jié)果、評(píng)級(jí)對(duì)象、評(píng)級(jí)項(xiàng)目組人員姓名、聯(lián)系方式、出具報(bào)告時(shí)間和報(bào)告編號(hào)。
評(píng)級(jí)對(duì)象發(fā)行債券的,還應(yīng)當(dāng)包括受評(píng)債券名稱(chēng)、發(fā)行規(guī)模、債券期限、債券償還方式、債券擔(dān)保方式以及發(fā)債主體的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等內(nèi)容。
評(píng)級(jí)對(duì)象為資產(chǎn)支持證券的,還應(yīng)當(dāng)包括受評(píng)資產(chǎn)支持證券的名稱(chēng)、發(fā)行規(guī)模、期限、償還方式、擔(dān)保方式以及原始權(quán)益人的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等內(nèi)容。
第二十四條 聲明部分為全面登載證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)關(guān)于評(píng)級(jí)情況的聲明事項(xiàng),包括但不限于以下內(nèi)容:
(一)評(píng)級(jí)報(bào)告有效期;
(二)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)從業(yè)人員與評(píng)級(jí)對(duì)象不存在任何影響評(píng)級(jí)行為獨(dú)立、客觀、公正的關(guān)聯(lián)關(guān)系。存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系的,應(yīng)當(dāng)予以說(shuō)明;
(三)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與評(píng)級(jí)從業(yè)人員已履行盡職調(diào)查義務(wù),有充分理由采信出具評(píng)級(jí)報(bào)告所依據(jù)的數(shù)據(jù)、資料來(lái)源,從而保證評(píng)級(jí)結(jié)論的獨(dú)立、客觀、公正;
(四)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)依據(jù)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和程序?qū)υu(píng)級(jí)結(jié)果做出獨(dú)立判斷,不受任何組織或個(gè)人的影響;
(五)評(píng)級(jí)報(bào)告觀點(diǎn)僅為證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象、受評(píng)證券信用狀況的個(gè)體意見(jiàn),并非事實(shí)陳述或購(gòu)買(mǎi)、出售、持有任何證券的建議。投資者應(yīng)當(dāng)審慎使用評(píng)級(jí)報(bào)告,自行對(duì)投資結(jié)果負(fù)責(zé)。
第二十五條 正文部分為完整的評(píng)級(jí)報(bào)告,用于進(jìn)行詳盡的評(píng)級(jí)分析。
第二十六條 評(píng)級(jí)結(jié)論至少應(yīng)當(dāng)包括評(píng)級(jí)對(duì)象、受評(píng)證券的信用級(jí)別及釋義;評(píng)級(jí)對(duì)象評(píng)級(jí)展望(如有);授予信用級(jí)別的基本觀點(diǎn);評(píng)級(jí)對(duì)象、受評(píng)證券簡(jiǎn)要的正面優(yōu)勢(shì)分析和風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注因素。
受評(píng)證券有擔(dān)保措施的,應(yīng)當(dāng)闡述擔(dān)保措施對(duì)受評(píng)證券的增信作用。
第二十七條 評(píng)級(jí)分析應(yīng)當(dāng)包括但不限于下列內(nèi)容:
(一)概況。至少應(yīng)當(dāng)包括評(píng)級(jí)對(duì)象的歷史沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)及其特點(diǎn)。評(píng)級(jí)對(duì)象發(fā)行債券的,還應(yīng)當(dāng)包括對(duì)受評(píng)證券和融資項(xiàng)目的分析;
(二)行業(yè)分析。至少應(yīng)當(dāng)包括行業(yè)概況、行業(yè)管理體制、行業(yè)政策、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注和說(shuō)明;
(三)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)分析。至少應(yīng)當(dāng)包括評(píng)級(jí)對(duì)象業(yè)務(wù)模式、經(jīng)營(yíng)情況、發(fā)展戰(zhàn)略、未來(lái)三年在建和擬建項(xiàng)目的計(jì)劃投資額;
(四)財(cái)務(wù)分析。至少應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)分析評(píng)級(jí)對(duì)象的資本實(shí)力、盈利能力、現(xiàn)金流情況;
(五)償債能力分析。至少應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)分析評(píng)級(jí)對(duì)象長(zhǎng)短期償債壓力、EBITDA對(duì)債務(wù)本息的保障程度、現(xiàn)金流、再融資能力、財(cái)務(wù)彈性、對(duì)外擔(dān)保等或有事項(xiàng)、整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力和償債保障措施。評(píng)級(jí)對(duì)象發(fā)行證券的,還應(yīng)當(dāng)分析有關(guān)償債保障措施對(duì)受評(píng)證券風(fēng)險(xiǎn)程度的影響。有擔(dān)保安排的,應(yīng)當(dāng)特別說(shuō)明擔(dān)保安排對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)論的影響,并對(duì)擔(dān)保人信用水平以及擔(dān)保物市場(chǎng)價(jià)值、變現(xiàn)能力等進(jìn)行分析。評(píng)級(jí)對(duì)象建立專(zhuān)項(xiàng)償債賬戶(hù)等其他保障措施的,應(yīng)當(dāng)分析說(shuō)明有關(guān)保障措施的情況及其可靠性、局限性。
第二十八條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)展首次信用評(píng)級(jí)時(shí),從現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查結(jié)束之日至評(píng)級(jí)報(bào)告初稿完成之日,單個(gè)公司主體的信用評(píng)級(jí)或其發(fā)行的債券評(píng)級(jí)一般不少于10個(gè)工作日,集團(tuán)公司主體的信用評(píng)級(jí)或其發(fā)行的債券評(píng)級(jí)一般不少于30個(gè)工作日。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)同一評(píng)級(jí)對(duì)象進(jìn)行連續(xù)評(píng)級(jí)時(shí),從盡職調(diào)查結(jié)束之日至評(píng)級(jí)報(bào)告初稿完成之日,單個(gè)公司主體的信用評(píng)級(jí)或其發(fā)行的債券評(píng)級(jí)一般不少于6個(gè)工作日,集團(tuán)公司主體的信用評(píng)級(jí)或其發(fā)行的債券評(píng)級(jí)一般不少于15個(gè)工作日,另有規(guī)定的除外。
連續(xù)評(píng)級(jí),是指同一證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)同一評(píng)級(jí)對(duì)象開(kāi)展的第二次以上的信用評(píng)級(jí),且評(píng)級(jí)工作開(kāi)始之日應(yīng)當(dāng)在上次評(píng)級(jí)報(bào)告(包括跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告)有效期內(nèi)。進(jìn)行連續(xù)評(píng)級(jí)的,如距對(duì)該評(píng)級(jí)對(duì)象最近一次進(jìn)場(chǎng)盡職調(diào)查的結(jié)束之日超過(guò)一年的,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)場(chǎng)開(kāi)展盡職調(diào)查。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象進(jìn)行定期跟蹤評(píng)級(jí)時(shí),從評(píng)級(jí)工作開(kāi)始之日至評(píng)級(jí)報(bào)告初稿完成之日,單個(gè)公司主體的信用評(píng)級(jí)或其發(fā)行的債券評(píng)級(jí)一般不少于5個(gè)工作日,集團(tuán)公司主體的信用評(píng)級(jí)或其發(fā)行的債券評(píng)級(jí)一般不少于10個(gè)工作日,另有規(guī)定的除外。
非公開(kāi)發(fā)行證券的評(píng)級(jí)報(bào)告初稿完成時(shí)間由證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與委托人在評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)委托書(shū)中自行約定。
第二十九條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具評(píng)級(jí)報(bào)告應(yīng)當(dāng)遵循客觀性原則,對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)論及其標(biāo)識(shí)做出相應(yīng)的、明確的闡述,避免使用夸大、誘導(dǎo)性用語(yǔ)。
第三十條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具評(píng)級(jí)報(bào)告應(yīng)當(dāng)進(jìn)行充分風(fēng)險(xiǎn)揭示。
評(píng)級(jí)報(bào)告應(yīng)當(dāng)對(duì)所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素做定量分析,無(wú)法進(jìn)行定量分析的,應(yīng)當(dāng)有針對(duì)性地作出定性描述。
第三十一條 跟蹤評(píng)級(jí)部分應(yīng)當(dāng)明確說(shuō)明對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象、受評(píng)證券在存續(xù)期內(nèi)的跟蹤評(píng)級(jí)時(shí)間、評(píng)級(jí)范圍、出具評(píng)級(jí)報(bào)告的方式等內(nèi)容,持續(xù)揭示評(píng)級(jí)對(duì)象、受評(píng)證券的信用變化情況。評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)委托書(shū)另有約定的,應(yīng)當(dāng)作出明確說(shuō)明。
跟蹤評(píng)級(jí)安排應(yīng)當(dāng)在評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)委托書(shū)中明確說(shuō)明。
第三十二條 附錄部分收錄其他相關(guān)的重要事項(xiàng),至少應(yīng)當(dāng)包括主要相關(guān)主體的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)概要、財(cái)務(wù)指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式說(shuō)明、其他由于內(nèi)容及版面原因不便在正文詳述的股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、下屬子公司等情況。
第三十三條 報(bào)告審核是指評(píng)級(jí)報(bào)告至少應(yīng)當(dāng)依序經(jīng)過(guò)評(píng)級(jí)項(xiàng)目組組長(zhǎng)、部門(mén)負(fù)責(zé)人或部門(mén)指定人員和評(píng)級(jí)總監(jiān)三級(jí)審核。后一級(jí)審核應(yīng)當(dāng)建立在前一級(jí)審核通過(guò)的基礎(chǔ)之上,并對(duì)前一級(jí)審核意見(jiàn)的落實(shí)情況進(jìn)行監(jiān)督。
評(píng)級(jí)項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)及時(shí)處理及修正各級(jí)審核對(duì)評(píng)級(jí)報(bào)告內(nèi)容及觀點(diǎn)提出的修改意見(jiàn)。
第三十四條 報(bào)告上會(huì)是指評(píng)級(jí)項(xiàng)目組將審核通過(guò)的評(píng)級(jí)報(bào)告提交信用評(píng)級(jí)委員會(huì)。信用評(píng)級(jí)委員會(huì)對(duì)評(píng)級(jí)報(bào)告內(nèi)容及觀點(diǎn)提出意見(jiàn)并確定評(píng)級(jí)對(duì)象、受評(píng)證券的最終信用級(jí)別。
第三十五條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)委員會(huì)委員應(yīng)當(dāng)遵循利益沖突回避原則,不得擔(dān)任本人作為項(xiàng)目組成員參與的評(píng)級(jí)項(xiàng)目的評(píng)審委員。
第三十六條 定稿是指評(píng)級(jí)項(xiàng)目組根據(jù)信用評(píng)級(jí)委員會(huì)反饋信息進(jìn)行報(bào)告修改,無(wú)誤后交由復(fù)核人員進(jìn)行定稿。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的復(fù)核人員負(fù)責(zé)對(duì)評(píng)級(jí)報(bào)告會(huì)后修改意見(jiàn)的落實(shí)情況進(jìn)行監(jiān)督。
第三十七條 在正式發(fā)送評(píng)級(jí)報(bào)告前,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)先以書(shū)面形式向委托方和評(píng)級(jí)對(duì)象告知評(píng)級(jí)結(jié)果。
委托方或評(píng)級(jí)對(duì)象對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果存在異議,并提供可能對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果產(chǎn)生影響的補(bǔ)充資料的,評(píng)級(jí)對(duì)象可以在5個(gè)工作日內(nèi)向信用評(píng)級(jí)委員會(huì)提出復(fù)評(píng)申請(qǐng),信用評(píng)級(jí)委員會(huì)應(yīng)當(dāng)受理其申請(qǐng)。
第三十八條 信用評(píng)級(jí)委員會(huì)接受復(fù)評(píng)申請(qǐng)后,評(píng)級(jí)項(xiàng)目組根據(jù)評(píng)級(jí)對(duì)象提供的補(bǔ)充資料修改評(píng)級(jí)報(bào)告,并將修改后的評(píng)級(jí)報(bào)告、復(fù)評(píng)建議、信用等級(jí)、補(bǔ)充資料等提交信用評(píng)級(jí)委員會(huì),由信用評(píng)級(jí)委員會(huì)確認(rèn)復(fù)評(píng)等級(jí)。復(fù)評(píng)等級(jí)結(jié)果為最終信用等級(jí)。
第三十九條 委托方或評(píng)級(jí)對(duì)象對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果仍有異議的,可以另外聘請(qǐng)其他評(píng)級(jí)公司進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定。新聘請(qǐng)的證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照其評(píng)級(jí)體系做出獨(dú)立判斷。
原證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和新聘任證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)均應(yīng)當(dāng)按照本細(xì)則第五十九條規(guī)定發(fā)布評(píng)級(jí)報(bào)告。
第四十條 報(bào)告制作是指證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)根據(jù)相關(guān)規(guī)定制作評(píng)級(jí)報(bào)告電子版和打印版。根據(jù)信用評(píng)級(jí)委員會(huì)意見(jiàn)修改完成后的評(píng)級(jí)報(bào)告只允許進(jìn)行報(bào)告格式調(diào)整和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更新調(diào)整。評(píng)級(jí)結(jié)論和信用等級(jí)等觀點(diǎn)有實(shí)質(zhì)性修改的,應(yīng)當(dāng)重新提交信用評(píng)級(jí)委員會(huì)審定。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的合規(guī)人員對(duì)評(píng)級(jí)報(bào)告出具流程的合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督。
第四十一條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在首次評(píng)級(jí)報(bào)告中根據(jù)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)委托書(shū)和監(jiān)管要求明確有關(guān)跟蹤評(píng)級(jí)的事項(xiàng)。跟蹤評(píng)級(jí)應(yīng)當(dāng)包括定期跟蹤評(píng)級(jí)和不定期跟蹤評(píng)級(jí)。
第四十二條 評(píng)級(jí)對(duì)象、受評(píng)證券存續(xù)期期間,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人發(fā)布年度報(bào)告后2個(gè)月內(nèi)出具一次定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告,且定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告應(yīng)當(dāng)與前次評(píng)級(jí)報(bào)告保持連貫,另有規(guī)定的除外。
對(duì)于一年期內(nèi)的固定收益類(lèi)產(chǎn)品,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在正式發(fā)行后第6個(gè)月發(fā)布定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告,另有規(guī)定的除外。
第四十三條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求委托方按照評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)委托書(shū)約定及時(shí)支付跟蹤評(píng)級(jí)費(fèi)用并提供跟蹤評(píng)級(jí)相關(guān)資料,根據(jù)需要對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象進(jìn)行電話訪談或?qū)嵉卣{(diào)查。
委托方不能及時(shí)支付跟蹤評(píng)級(jí)費(fèi)用或提供跟蹤評(píng)級(jí)相關(guān)資料的,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可以根據(jù)自行收集的公開(kāi)資料進(jìn)行分析并據(jù)此調(diào)整信用等級(jí)。如無(wú)法收集到評(píng)級(jí)對(duì)象相關(guān)資料,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可以宣布信用等級(jí)暫時(shí)失效或終止評(píng)級(jí)。
第四十四條 定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)級(jí)對(duì)象外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境、內(nèi)部運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況等變化情況,以及前次評(píng)級(jí)報(bào)告提及的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析,說(shuō)明其變化對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象、受評(píng)證券的影響,并對(duì)原有信用級(jí)別是否進(jìn)行調(diào)整作出明確說(shuō)明。
第四十五條 定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告不應(yīng)當(dāng)重復(fù)首次評(píng)級(jí)和前次評(píng)級(jí)的一般性?xún)?nèi)容,而應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)說(shuō)明評(píng)級(jí)對(duì)象在跟蹤期間內(nèi)的變化情況。
第四十六條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注與評(píng)級(jí)對(duì)象有關(guān)信息。發(fā)生影響前次評(píng)級(jí)報(bào)告結(jié)論重大事項(xiàng)的,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行不定期跟蹤評(píng)級(jí)。
前款所稱(chēng)重大事項(xiàng)包括但不限于:
(一)評(píng)級(jí)對(duì)象為企業(yè)主體或其發(fā)行的債券的,企業(yè)名稱(chēng)、經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍發(fā)生重大變化;生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)外部條件發(fā)生重大變化;涉及可能對(duì)其資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響的重大合同;發(fā)生可能影響其償債能力的資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)或報(bào)廢的情況;發(fā)生未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況;發(fā)生大額賠償責(zé)任或因賠償責(zé)任影響正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)且難以消除的;發(fā)生超過(guò)凈資產(chǎn)10%以上的重大虧損或重大損失;一次免除他人債務(wù)超過(guò)一定金額,可能影響其償債能力的;三分之一以上董事、三分之二以上監(jiān)事、董事長(zhǎng)或者總經(jīng)理發(fā)生變動(dòng);董事長(zhǎng)或者總經(jīng)理無(wú)法履行職責(zé);做出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定,或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序、被責(zé)令關(guān)閉;涉及重大訴訟、仲裁的事項(xiàng);涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查,或者受到刑事處罰、重大行政處罰;董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌違法違紀(jì)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施,可能影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的;發(fā)生可能影響其償債能力的資產(chǎn)被查封、扣押或凍結(jié)的情況;主要或者全部業(yè)務(wù)陷入停頓,可能影響其償債能力的;對(duì)外提供重大擔(dān)保;可能對(duì)企業(yè)償債能力產(chǎn)生重大影響的其他情形;
(二)評(píng)級(jí)對(duì)象為資產(chǎn)支持證券的,未按計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約定分配收益;資產(chǎn)支持證券信用等級(jí)發(fā)生不利調(diào)整;專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)發(fā)生超過(guò)資產(chǎn)支持證券未償還本金余額10%以上的損失;基礎(chǔ)資產(chǎn)的運(yùn)行情況或產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力發(fā)生重大變化;特定原始權(quán)益人、管理人、托管人等資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)參與人或者基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及法律糾紛,可能影響按時(shí)分配收益;預(yù)計(jì)基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流相比預(yù)期減少20%以上;特定原始權(quán)益人、管理人、托管人等資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)參與人違反合同約定,對(duì)資產(chǎn)支持證券投資者利益產(chǎn)生不利影響;特定原始權(quán)益人、管理人、托管人等相關(guān)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生重大變化,或者作出減資、合并、分立、解散、申請(qǐng)破產(chǎn)等決定,可能影響資產(chǎn)支持證券投資者利益;管理人、托管人等資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)參與人發(fā)生變更;特定原始權(quán)益人、管理人、托管人等資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)參與人信用等級(jí)發(fā)生調(diào)整,影響資產(chǎn)支持證券投資者利益;可能對(duì)資產(chǎn)支持證券投資者利益產(chǎn)生重大影響的其他情形。
第四十七條 不定期跟蹤評(píng)級(jí)自首次評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起進(jìn)行。不定期跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果發(fā)生變化的,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在不定期跟蹤評(píng)級(jí)分析結(jié)束后的第2個(gè)工作日發(fā)布評(píng)級(jí)結(jié)果;不定期跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果未發(fā)生變化的,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在不定期跟蹤評(píng)級(jí)分析結(jié)束后7個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布評(píng)級(jí)報(bào)告。
第四十八條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行不定期跟蹤評(píng)級(jí),可以要求委托方或評(píng)級(jí)對(duì)象提供相關(guān)資料并就該事項(xiàng)進(jìn)行必要調(diào)查,及時(shí)對(duì)該事項(xiàng)進(jìn)行分析,據(jù)實(shí)確認(rèn)或調(diào)整信用級(jí)別,并按照相關(guān)規(guī)則進(jìn)行信息披露。
第四十九條 不定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告可以不采取完整的評(píng)級(jí)報(bào)告格式,但應(yīng)當(dāng)明確說(shuō)明觸發(fā)不定期跟蹤評(píng)級(jí)的原因、調(diào)查情況、調(diào)查結(jié)果以及涉及事件的具體情況對(duì)信用狀況的影響。
第五十條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立包括評(píng)級(jí)信息采集、積累及分析,業(yè)務(wù)管理等數(shù)據(jù)在內(nèi)的數(shù)據(jù)庫(kù),并根據(jù)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)發(fā)展需要,保障數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)的必要投入。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確不同類(lèi)別數(shù)據(jù)更新時(shí)間、保存期限和保存方式、數(shù)據(jù)維護(hù)負(fù)責(zé)人的責(zé)任、終止證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)時(shí)數(shù)據(jù)的處理等。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取必要措施確保數(shù)據(jù)庫(kù)安全、高效運(yùn)行。
第四章 信息披露
第五十一條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則,勤勉盡責(zé),保證披露和報(bào)送信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí),不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
第五十二條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通過(guò)不同媒體或渠道披露同一信息的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)保持一致。
第五十三條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可后20個(gè)工作日內(nèi)通過(guò)協(xié)會(huì)、證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的其他網(wǎng)站進(jìn)行公開(kāi)披露。披露信息至少應(yīng)當(dāng)包括:
(一)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)基本信息;
(二)董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員情況;
(三)評(píng)級(jí)從業(yè)人員情況;
(四)內(nèi)部控制制度和管理制度;
(五)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)制度;
(六)評(píng)級(jí)結(jié)果信息;
(七)評(píng)級(jí)結(jié)果質(zhì)量統(tǒng)計(jì)情況;
(八)可能對(duì)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生重大影響的信息;
(九)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)規(guī)定的其他需披露事項(xiàng)。
第五十四條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通過(guò)協(xié)會(huì)、證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的其他網(wǎng)站披露的基本信息至少應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容:
(一)會(huì)員代碼;
(二)公司法定中英文名稱(chēng);
(三)成立時(shí)間;
(四)法定代表人、總經(jīng)理姓名;
(五)實(shí)收資本、凈資產(chǎn);
(六)業(yè)務(wù)資格許可證編號(hào);
(七)注冊(cè)省市、地址及郵政編碼、辦公地址及郵政編碼、公司網(wǎng)址、聯(lián)系電話、傳真、投訴電話、電子郵箱;
(八)公司組織結(jié)構(gòu);
(九)員工人數(shù)。
(二)、(四)、(七)項(xiàng)內(nèi)容發(fā)生變更的,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在履行必要程序后10個(gè)工作日內(nèi)通過(guò)協(xié)會(huì)、證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的其他網(wǎng)站披露;(五)項(xiàng)內(nèi)容
應(yīng)當(dāng)每年度更新一次;(八)、(九)項(xiàng)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)于每年度結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行更新。
第五十五條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通過(guò)協(xié)會(huì)、證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的其他網(wǎng)站披露的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員的信息至少應(yīng)當(dāng)包括:姓名、性別、現(xiàn)任職務(wù)、任職起始時(shí)間、是否通過(guò)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)高級(jí)管理人員資質(zhì)測(cè)試。取得證券從業(yè)資格的,應(yīng)當(dāng)包括證券從業(yè)資格證書(shū)號(hào)碼;取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的,應(yīng)當(dāng)包括中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格證書(shū)號(hào)碼。
董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員情況發(fā)生變更的,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在履行必要程序后10個(gè)工作日內(nèi)通過(guò)協(xié)會(huì)網(wǎng)站及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的其他網(wǎng)站披露。
第五十六條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通過(guò)協(xié)會(huì)、證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的其他網(wǎng)站披露的評(píng)級(jí)從業(yè)人員至少應(yīng)當(dāng)包括姓名、性別、現(xiàn)任職務(wù)、執(zhí)業(yè)起始時(shí)間、是否具有3年以上資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、執(zhí)業(yè)資格證書(shū)號(hào)碼、證券從業(yè)資格證書(shū)號(hào)碼、中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格證書(shū)號(hào)碼以及從業(yè)經(jīng)歷。
評(píng)級(jí)從業(yè)人員發(fā)生入職、離職或者職務(wù)變動(dòng)情況的,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在履行必要程序后每季度通過(guò)協(xié)會(huì)網(wǎng)站披露評(píng)級(jí)從業(yè)人員的入職人數(shù)、離職人數(shù)及離職率。
第五十七條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通過(guò)協(xié)會(huì)、證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的其他網(wǎng)站披露的內(nèi)部控制制度和管理制度信息至少應(yīng)當(dāng)包括:防火墻制度、回避制度、合規(guī)檢查制度、人員培訓(xùn)制度、評(píng)級(jí)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為規(guī)范、數(shù)據(jù)庫(kù)管理制度。
內(nèi)部控制和管理制度發(fā)生變更的,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在履行必要程序后10個(gè)工作日內(nèi)通過(guò)協(xié)會(huì)網(wǎng)站及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的其他網(wǎng)站披露。
第五十八條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通過(guò)協(xié)會(huì)、證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的其他網(wǎng)站披露的業(yè)務(wù)制度信息至少應(yīng)當(dāng)包括信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)模型、評(píng)級(jí)程序、評(píng)級(jí)委員會(huì)制度、復(fù)評(píng)制度、評(píng)級(jí)結(jié)果公布制度、跟蹤評(píng)級(jí)制度、信息保密制度、評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)檔案管理制度。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)級(jí)對(duì)象類(lèi)型分別披露其信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)程序。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)展主動(dòng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的,還應(yīng)當(dāng)說(shuō)明與委托評(píng)級(jí)之間的差異。
業(yè)務(wù)制度發(fā)生變更的,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在履行必要的程序后10個(gè)工作日內(nèi)通過(guò)協(xié)會(huì)網(wǎng)站及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的其他網(wǎng)站披露。信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)程序有變更的,還應(yīng)當(dāng)同時(shí)在證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)網(wǎng)站披露。
第五十九條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的信用評(píng)級(jí)信息。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)披露的信用評(píng)級(jí)信息至少應(yīng)當(dāng)包括首次信用評(píng)級(jí)信息、跟蹤信用評(píng)級(jí)信息以及評(píng)級(jí)有效期內(nèi)的評(píng)級(jí)行動(dòng)和評(píng)級(jí)決策。
法律法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、自律規(guī)則對(duì)證券發(fā)行中涉及的證券業(yè)務(wù)評(píng)級(jí)信息指定披露媒體的,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通過(guò)協(xié)會(huì)、證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的其他網(wǎng)站及其他公共媒體披露信息不得先于該指定媒體。
信用評(píng)級(jí)信息原則上應(yīng)當(dāng)在非交易時(shí)間披露。在信用評(píng)級(jí)信息依法披露之前,除用于監(jiān)管部門(mén)指定用途、評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)委托書(shū)中約定用途、委托方及評(píng)級(jí)對(duì)象外,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其評(píng)級(jí)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)履行信息保密義務(wù),不得對(duì)外泄露評(píng)級(jí)結(jié)果。
對(duì)非公開(kāi)發(fā)行的證券進(jìn)行證券業(yè)務(wù)評(píng)級(jí),證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)委托書(shū)的約定,決定是否披露信用評(píng)級(jí)信息以及披露的時(shí)間、地點(diǎn)和方式。另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
第六十條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)協(xié)會(huì)、交易場(chǎng)所、證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的其他網(wǎng)站披露評(píng)級(jí)對(duì)象的首次信用評(píng)級(jí)信息。
評(píng)級(jí)對(duì)象為公開(kāi)發(fā)行證券的,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其所評(píng)級(jí)證券發(fā)行公告日起的3個(gè)工作日內(nèi)披露首次信用評(píng)級(jí)信息。
首次信用評(píng)級(jí)信息至少應(yīng)當(dāng)包括評(píng)級(jí)對(duì)象信用等級(jí)、信用評(píng)級(jí)報(bào)告全文、信用評(píng)級(jí)報(bào)告出具時(shí)間、信用評(píng)級(jí)項(xiàng)目組成員等內(nèi)容。
信用評(píng)級(jí)報(bào)告應(yīng)當(dāng)加蓋證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)公章。
第六十一條 跟蹤評(píng)級(jí)對(duì)象為非上市公司及其所發(fā)行證券的,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在正式向委托方提交跟蹤信用評(píng)級(jí)報(bào)告的同時(shí)報(bào)送交易場(chǎng)所,并通過(guò)協(xié)會(huì)、交易場(chǎng)所、證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的其他網(wǎng)站披露跟蹤信用評(píng)級(jí)信息;跟蹤評(píng)級(jí)對(duì)象為上市公司及其所發(fā)行證券的,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在正式向委托方提交跟蹤信用評(píng)級(jí)報(bào)告之日起的第3個(gè)工作日通過(guò)協(xié)會(huì)、交易場(chǎng)所、證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的其他網(wǎng)站披露跟蹤信用評(píng)級(jí)信息。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通過(guò)其它渠道發(fā)布跟蹤信用評(píng)級(jí)信息的時(shí)間不得先于上述指定渠道。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)未按照跟蹤評(píng)級(jí)安排及時(shí)披露跟蹤信用評(píng)級(jí)信息的,應(yīng)當(dāng)在協(xié)會(huì)、交易場(chǎng)所、證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的其他網(wǎng)站公告并說(shuō)明原因。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指派專(zhuān)人負(fù)責(zé)跟蹤信用評(píng)級(jí)信息的披露工作。
第六十二條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行主動(dòng)信用評(píng)級(jí)的,披露的信息至少應(yīng)當(dāng)包括評(píng)級(jí)對(duì)象信用等級(jí)、信用評(píng)級(jí)報(bào)告、信用評(píng)級(jí)報(bào)告出具時(shí)間以及信用評(píng)級(jí)項(xiàng)目組成員。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在信用評(píng)級(jí)報(bào)告的顯著位置注明該評(píng)級(jí)為主動(dòng)評(píng)級(jí)。
第六十三條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)在協(xié)會(huì)、證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的其他網(wǎng)站上以公告形式披露開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)過(guò)程中實(shí)際及潛在的利益沖突、所采取的利益沖突管理、控制措施及可能導(dǎo)致的后果。
實(shí)際及潛在利益沖突包括但不限于以下情形:
(一)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人為同一實(shí)際控制人所控制;
(二)同一股東持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的股份均達(dá)5%以上;
(三)受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人及其實(shí)際控制人直接或者間接持有證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)股份達(dá)到5%以上;
(四)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人直接或者間接持有受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人或受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)股份達(dá)到5%以上;
(五)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人在開(kāi)展證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)之前6個(gè)月內(nèi)買(mǎi)賣(mài)受評(píng)級(jí)證券;
(六)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人
處獲得與評(píng)級(jí)服務(wù)不相關(guān)的報(bào)酬;
(七)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及參與評(píng)級(jí)項(xiàng)目的評(píng)級(jí)從業(yè)人員本人及直系親屬直接或者間接持有受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的證券及衍生品達(dá)到5%以上;
(八)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及參與評(píng)級(jí)項(xiàng)目的評(píng)級(jí)從業(yè)人員本人及直系親屬為受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人實(shí)際控制人、或者擔(dān)任受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員,或者與受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人發(fā)生其它雇傭關(guān)系;
(九)參與評(píng)級(jí)項(xiàng)目的人員及其直系親屬擔(dān)任受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人聘任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人或者項(xiàng)目簽字人;
(十)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)認(rèn)定的影響?yīng)毩ⅰ⒖陀^、公正原則的其他情形。
第六十四條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi),在協(xié)會(huì)、證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的其他網(wǎng)站上披露從單個(gè)發(fā)行主體、發(fā)起人、客戶(hù)或訂閱用戶(hù)處獲得超過(guò)該會(huì)計(jì)年度證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)收入10%以上報(bào)酬的客戶(hù)名單。
第六十五條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)采用歷史違約率、等級(jí)遷移率、利差等統(tǒng)計(jì)方法,對(duì)本機(jī)構(gòu)出具的評(píng)級(jí)結(jié)果準(zhǔn)確性和穩(wěn)定性進(jìn)行驗(yàn)證,并通過(guò)構(gòu)建量化違約模型和評(píng)級(jí)結(jié)果相互印證。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將評(píng)級(jí)質(zhì)量統(tǒng)計(jì)結(jié)果通過(guò)協(xié)會(huì)、證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的其他網(wǎng)站披露。披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括統(tǒng)計(jì)結(jié)果以及對(duì)所采用統(tǒng)計(jì)方法的說(shuō)明等。
第六十六條 發(fā)生可能對(duì)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生重大影響事項(xiàng)的,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在事項(xiàng)發(fā)生起5個(gè)工作日內(nèi)在協(xié)會(huì)、證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的其他網(wǎng)站進(jìn)行披露,并說(shuō)明該事項(xiàng)發(fā)生原因以及可能對(duì)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的影響。
前款所稱(chēng)重大事項(xiàng)包括但不限于以下情況:
(一)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不再符合證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可條件;
(二)1/3以上的通過(guò)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)高級(jí)管理人員資質(zhì)測(cè)
試的高級(jí)管理人員發(fā)生變動(dòng);
(三)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)做出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)
破產(chǎn)的決定;或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序、被責(zé)令關(guān)閉;
(四)涉及證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的重大訴訟、仲裁;
(五)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)就重大傳聞進(jìn)行澄清或證實(shí);
(六)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、評(píng)
級(jí)從業(yè)人員違反《暫行辦法》及協(xié)會(huì)自律規(guī)則受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)及協(xié)會(huì)處罰并記入誠(chéng)信檔案;
(七)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查,或者受到重大行政處罰、刑事處罰;
(八)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌違法違紀(jì)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查或采取強(qiáng)制措施;
(九)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)認(rèn)定的其他可能對(duì)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)。
第六十七條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立聯(lián)系人機(jī)制,指定專(zhuān)人負(fù)責(zé)辦理證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信息披露事項(xiàng)。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向協(xié)會(huì)告知聯(lián)系人相關(guān)信息。聯(lián)系人信息發(fā)生變更的,證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在發(fā)生變更起5個(gè)工作日內(nèi)告知協(xié)會(huì)。
第五章 自律管理
第六十八條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保留評(píng)級(jí)過(guò)程中的相關(guān)資料并存檔備查,相關(guān)資料的保存期限不得少于10年。
相關(guān)資料包括但不限于以下內(nèi)容:
(一)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)委托書(shū);
(二)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)相關(guān)收費(fèi)憑證;
(三)委托方和評(píng)級(jí)對(duì)象及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)提供的原始資料和補(bǔ)充資料;
(四)盡職調(diào)查工作底稿;
(五)評(píng)級(jí)報(bào)告,包括報(bào)告初稿、各級(jí)審核意見(jiàn)稿和定稿;
(六)信用評(píng)級(jí)委員會(huì)的會(huì)議記錄和表決情況;
(七)跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告和資料(如有);
(八)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)年度報(bào)告;
(九)其他出具評(píng)級(jí)報(bào)告相關(guān)的文件或證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)認(rèn)為有必要保留的文件。
第六十九條 協(xié)會(huì)可以采取現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式對(duì)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行定期或不定期檢查。
第七十條 協(xié)會(huì)對(duì)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查的內(nèi)容可以包括:
(一)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)程序是否合規(guī);
(二)盡職調(diào)查工作的形式、內(nèi)容、時(shí)間等是否符合相關(guān)規(guī)定;
(三)項(xiàng)目組制度、盡職調(diào)查工作評(píng)價(jià)機(jī)制和客戶(hù)意見(jiàn)反饋制度等業(yè)務(wù)制度的建立和實(shí)施情況;
(四)評(píng)級(jí)報(bào)告內(nèi)容、完成時(shí)間、用語(yǔ)等是否符合相關(guān)規(guī)定;
(五)評(píng)級(jí)體系和評(píng)級(jí)方法的建立和完善情況;
(六)評(píng)級(jí)質(zhì)量控制、信用評(píng)級(jí)委員會(huì)、信息保密、利益沖突防范等內(nèi)控制度的建立和實(shí)施情況;
(七)披露和報(bào)送信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性;
(八)存檔備查資料的齊備與完整情況;
(九)協(xié)會(huì)認(rèn)為有必要的其他內(nèi)容。
第七十一條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配合協(xié)會(huì)進(jìn)行檢查,不得以任何理由拒絕、拖延提供有關(guān)資料,或者提供不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的資料。
第七十二條 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其評(píng)級(jí)從業(yè)人員違反本細(xì)則規(guī)定,協(xié)會(huì)視情節(jié)輕重采取自律懲戒措施,并記入?yún)f(xié)會(huì)誠(chéng)信信息管理系統(tǒng)。
證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其評(píng)級(jí)從業(yè)人員違反法律、法規(guī)或有關(guān)主管部門(mén)規(guī)定的,協(xié)會(huì)依法移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其他有權(quán)機(jī)關(guān)查處。
第七十三條 發(fā)現(xiàn)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其評(píng)級(jí)從業(yè)人員違反本細(xì)則的,可向協(xié)會(huì)舉報(bào)或投訴。
第六章 附則
第七十四條 在證券交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓的非公開(kāi)發(fā)行證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)比照本細(xì)則執(zhí)行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)及自律組織另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
在證券交易場(chǎng)所上市交易的地方政府債券、政策性銀行金融債等另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
第七十五條 本細(xì)則由協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。
第七十六條 本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。
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