中國證監(jiān)會 www.csrc.gov.cn 時間:2014-11-21
為進一步推進資產證券化發(fā)展,盤活存量資產,服務經濟結構調整和轉型升級,在此前公開征求意見基礎上,中國證監(jiān)會現(xiàn)正式發(fā)布《證券公司及基金管理公司子公司資產證券化業(yè)務管理規(guī)定》(以下簡稱《管理規(guī)定》)及配套的《證券公司及基金管理公司子公司資產證券化業(yè)務信息披露指引》、《證券公司及基金管理公司子公司資產證券化業(yè)務盡職調查工作指引》,自公布之日起施行。
按照簡政放權、寬進嚴管的要求,證監(jiān)會于今年2月取消了資產證券化業(yè)務行政許可。鑒于資產證券化業(yè)務的監(jiān)管方式需相應轉型,證監(jiān)會對《證券公司資產證券化業(yè)務管理規(guī)定》進行了修訂,并起草了配套規(guī)則。
本次規(guī)則修訂及起草的主要內容包括:一是明確以《證券法》、《基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》為上位法,統(tǒng)一以資產支持專項計劃作為特殊目的載體開展資產證券化業(yè)務;二是將資產證券化業(yè)務管理人范圍由證券公司擴展至基金管理公司子公司,并將《證券公司資產證券化業(yè)務管理規(guī)定》更名為目前名稱。三是取消事前行政審批,實行基金業(yè)協(xié)會事后備案和基礎資產負面清單管理。四是強化重點環(huán)節(jié)監(jiān)管,制定信息披露、盡職調查配套規(guī)則,強化對基礎資產的真實性要求,以加強投資者保護。
自2014年9月26日公開征求意見以來,證監(jiān)會共收到書面反饋意見37份??傮w上看,社會各界對《管理規(guī)定》及配套規(guī)則內容普遍認可,認為符合監(jiān)管轉型要求和市場化原則,有利于資產證券化業(yè)務的規(guī)范健康發(fā)展。同時,各界也提出了一些具有建設性的意見和建議。
根據(jù)市場意見,《管理規(guī)定》及配套規(guī)則主要做了以下修改:
一是將租賃債權納入基礎資產范圍。
二是對于基礎資產解除相關擔保負擔和其他權利限制的時點,明確為原始權益人向專項計劃轉移基礎資產時需解除相關擔保負擔和其他權利限制。
三是明確要求為資產證券化業(yè)務出具專業(yè)意見的服務機構如審計、評估機構等應具備證券期貨相關業(yè)務資格。
四是將全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司納入資產支持證券交易場所。
五是根據(jù)意見對部分文字表述進行了修改。
此外,還有意見提出建立資產支持證券公開發(fā)行制度、增加《信托法》為上位法、刪除債權轉讓應依法通知債務人的規(guī)定及其他資產證券化專門立法建議,考慮到現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)定和資產證券化立法體例,有的未能吸收,有的不宜在規(guī)范性文件中調整。下一步,我會擬就征求到的相關立法建議和會計、稅收政策意見,積極向有關部門反映,推動完善資產證券化業(yè)務的頂層設計。
《管理規(guī)定》及配套規(guī)則發(fā)布實施后,符合條件的證券公司、基金管理公司子公司等主體應按照規(guī)定開展資產證券化業(yè)務。證券交易場所、中國基金業(yè)協(xié)會等將及時制定、出臺相關自律管理規(guī)則。